綠角資產配置戰略總覽- 課後心得 part 2

    資產配置的核心是以需要多少報酬，來進行目標退休金的估算，而不是盲目的貪求報酬。被動追蹤指標指數，與大盤保持一致，避免擇時進出。按照計畫確實執行，不要想抓高低點，並且可達到減少交易次數和手續費的開銷。績效與費用的關係：費用越高，績效越差。

    股票可以公司的規模分大型股與小型股。除了美國、歐洲、亞太和新興國家，尚有邊境市場，特色為不確定性高。投資組合舉例：最簡配置，80% VT(Vanguard Total word stock ETF)全球股市，20% BWX(SPDR Barclays International treasury ETF)全球已開發國家公債(美國以外)，可兼具貨幣分散的好處。

    定期定額或定期定值? 固定薪水投入較適合定期定額的模式，而手頭有一筆資金適合定期定值的方式。定期投入的好處是可達到時間分散性，而定期定值則需要更大的毅力與彈性的資金。再平衡的好處是可以控制風險，不過潛在有成長性不夠與持續下跌的風險。再平衡較合適的時間約1-2年。再平衡的步驟包括新資金、現金配息，以及賣出高比重部份。

    自我相關性(autoregulation)可以用來計算資產類別的特性：動能，回歸或是隨機特性。大致可以年輕富有人力資本，而年長累積金融資產的模式來描繪出人生的資產分佈圖。資產配置分期：青年起步期(25-39)、中年累積期(40-59)，以及退休提領(60-)。退休提領的方式，舉例：第一年以資產3%，第二年以後反應市場起伏(市場表現不好時少提出)，設立天花板與地板來調整。